台灣50兩兄弟大PK》0050和006208怎麼選...「績效大解析」！ 2檔ETF該選誰？
今周刊
2022-02-22 17:45:12
元大台灣50（0050）和富邦台50（006208）同樣都是追蹤臺灣50指數的ETF，基本上是一模一樣產品，檢視兩檔過去一年績效表現，發現006208報酬率勝過0050達0.33個百分點，是有史以來差距最大的一次，投資人要入手，究竟要怎麼挑選好呢？
摳摳在YouTube頻道《懶錢包 Lazy Wallet》中分享：
台灣證券市場上第一支交易型指數，反映藍籌股（權值股）績效表現的臺灣50指數（FTSE TWSE Taiwan 50 Index）!
目前有兩檔相關的ETF可選，元大台灣50（0050）和富邦台50（006208）。
元大台灣50（0050）
元大台灣卓越50基金
| 成立時間 | 2003年6月25日 |
| 上市時間 | 2003年6月30日 |
| 發行價格 | 36.98元 |
| 追蹤指數 | 臺灣50指數 |
從台灣證交所中選取市值前50大的上市公司作為成分股，每年3、6、9、12月進行成分股審核與調整，目前一年配息2次（分別在1月和7月）。
富邦台50（006208）
富邦台灣釆吉50基金
| 成立時間 | 2012年6月22日 |
| 上市時間 | 2012年7月17日 |
| 發行價格 | 30元 |
| 追蹤指數 | 臺灣50指數 |
與0050一樣，是從證交所中挑選市值前50大的上市公司作為成分股，也在每年3、6、9、12月進行成分股審核與調整，目前一年配息2次（分別在7月和11月）。
投資0050或006208等於一次買下台灣市值最大的50間公司，這是流傳最廣、最好懂的介紹。
但事實上，臺灣50指數成分股選取方式更複雜一些，除了市值，另外還會考慮公眾流通量和流動性檢驗，一共3項檢核標準，想完整了解，可前往臺灣指數公司下載指數編制規定，或閱讀元大、富邦投信的公開說明書。
兩檔ETF比較
| 元大台灣50（0050） | 富邦台50（006208） | |
| 追蹤指數 | 臺灣50指數 | 臺灣50指數 |
| 上市時間 | 2003年6月30日 | 2012年7月17日 |
| 發行價格 | 新台幣36.98元 | 新台幣30元 |
| 基金規模 | 1,851.5億元 | 216.2億元 |
| 受益人數 | 39萬4,917人 | 13萬5,709人 |
| 日均成交量 | 1萬3,987張 | 3,687張 |
| 經理費 | 0.32％ | 0.15% |
| 保管費 | 0.035％ | 0.035％ |
| 收益分配（除息月份） | 配年配（1月、7月） | 配年配（7月、11月） |
| 風險收益等級 | RR5 | RR4 |
（資料來源：元大、富邦投信；截至2022年2月11日）
0050和006208基本上是一模一樣的產品，只是上市發行的時間不一樣，持有成本上也有些許差異！
0050上市久、規模大、投資人數多、成交量大；006208則是股價較低、內扣費用便宜，規模和受益人數雖然遠比不上0050，但在台灣ETF中也是前幾名的了。
5大指標PK
報酬率
哪檔ETF實際表現好，就用數據來說話，因為富邦台50較晚上市，就從它上市之後的完整年度來對決：
| 元大台灣50（0050） | 富邦台50（006208） | |
| 2021年 | 21.77％ | 22.10％ |
| 2020年 | 31.63％ | 31.87％ |
| 2019年 | 32.97％ | 33.06％ |
| 2018年 | -4.98％ | -4.84％ |
| 2017年 | 18.39％ | 18.61％ |
| 2016年 | 18.67％ | 18.66％ |
| 2015年 | -6.08％ | -6.22％ |
| 2014年 | 16.96％ | 16.77％ |
| 2013年 | 11.59％ | 11.44％ |
（資料來源：元大、富邦投信。）
根據上述表格共有9個年度，前4年都是0050勝過006208；2016年雙方競爭很激烈，績效近到只差了0.01個百分點。
接著就出現了黃金交叉，最近5年報酬率都是006208贏過0050，去年（2021）更是報酬率有史以來差距最大的一次，006208贏了0.33個百分點。
配息與殖利率
（資料來源：元大、富邦投信、Goodinfo!台灣股市資訊網）
兩檔都是半年配，簡單把2次金額加起來，殖利率簡單用年均股價換算；0050股價高、每年現金股利自然比較多，而006208則是殖利率高一些。
總費用率
對於ETF投資人來說，低廉的內扣費用是長期投資的一項重要條件，何況兩兄弟追蹤的是相同股票！
完整費率包含：手續費、交易稅、保證費和其他費用，由下圖可以得知，交叉出現在2017年，因為2016年底富邦投信宣布006208經理費從0.30％直接砍半成0.15％！
（資料來源：元大、富邦投信）
成分股
既然是追蹤相同指數，成分股當然是一樣的，不過ETF畢竟需要人為買賣，自然在比例上會有些許落差。
（資料來源：元大、富邦投信、富時羅素；截至2022年1月28日）
截至今年（2022）1月底，0050和006208前5大持股的權重，其實都比指數略少一些，當然最明顯的是台積電（2330），006208少了0.33個百分點；而0050更少了0.5個百分點。
但整體來看，2檔的ETF依然是2330+0049（指台積電搭配其他49檔個股）的格局，雖然說買台灣市值前50大，但其實1檔台積電（2330）就決定了快一半的績效。
追蹤差距
每一檔ETF都有它的追蹤指數，理想情況下當然希望100％複製績效表現，但現實是，有各種費用開銷（經理費、保管費、手續費、交易稅、保證費...等），買賣股票在不同時間點也有不同價格，要怎麼克服考驗、貼近指數，就是評價ETF品質的重要指標。
（資料來源：元大、富邦投信、證券交易所；截至2022年12月）
以最近一年成績來看，006208表現還不錯，僅落後指數0.32個百分點，把內扣費用0.35％加上去就差不多了，這也代表想更靠近指數的話，大概只能再降價！
至於0050評價和去年一樣，不僅有比較昂貴的內扣，還偏離指數更多，真的該好好加油。
投資是看複利，只要把投資時間拉長，微小的差距也會慢慢放大，從5年角度來看能幫助投資人判斷，長期持有一檔標的無形之中「失去了」多少報酬。
※本文已獲 懶錢包 Lazy Wallet 授權，引用改寫。
以上客觀論述，不作為投資建議，請自行判斷風險。
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